Geppetto wurde von bösen Piraten gekidnappt, die ihn zur Teufelsinsel bringen wollen. Pinocchio und seine Kameraden denken sich einen Plan zu seiner Rettung aus. Sie wollen das Schiff mit dem Dynamit, das an Bord ist, in die Luft sprengen und mit Geppetto entfliehen. Als Hafenarbeiter verkleidet, schleichen sie sich auf das Schiff und finden Geppetto. Die bösen Piraten hatten auch ein hübsches kleines Mädchen namens Gina gekidnappt und an den Mast gebunden. Gerade will Pinocchio Geppetto und Gina befreien, als er von dem finsteren Kapitän des Schiffes erwischt wird. In diesem Augenblick erhebt sich das Seeungeheuer vom Meeresgrund und bedroht sie alle. Der geistesgegenwärtige Pinocchio vernichtet das Ungeheuer mit dem Dynamit. Pinocchio springt in ein Rettungsboot und entkommt den bösen Piraten, als das Seeungeheuer in die Luft fliegt.
