Der Wunderdoktor ist mit seinem Zaubertrank auf dem Weg zu Pinocchios Dorf. Während er eine neue Flasche von seinem Elixier mischt, wird versehentlich etwas davon verschüttet und verdunstet an der Luft. Dadurch geraden die Waldbewohner in Gefahr, und sie wenden sich an Pinocchio um Hilfe. Pinocchio findet heraus, dass Dr. Kummer sich in der alten Mühle niedergelassen hat. Er bittet ihn, eine Formel zu erfinden, der ihn aus einer Holzpuppe in einen richtigen Jungen verwandelt. Als Gegenleistung für diesen Gefallen erklärt sich Pinocchio bereit, für den Doktor zu arbeiten. Als er aber sieht, in welche Gefahr die Leute in seinem Dorf durch den Zaubertrank gebracht wurden, wird ihm klar, wie dumm er gewesen ist.
