A Firenze, Mangiafuoco ha insediato il suo nuovo e migliorato circo, ma dopo settimane di attesa, Geppetto si licenzia e torna a casa con Topino, chiedendo a Gatto e Volpe (rifiniti nelle grinfie del burattinaio) di riferire a Pinocchio che è tornato a casa, quando lo vedranno. Subito dopo, Pinocchio raggiunge il circo, ma mentre Volpe sta per dire a Pinocchio dov'è suo nonno, Doro lo interrompe e porta Pinocchio da Mangiafuoco, che gli propone di diventare suo socio e di mettere da parte tutte le loro incomprensioni passate. Pinocchio accetta, ma solo per aiutare i maltrattati e malati animali per cui un carabiniere ha minacciato Mangiafuoco di chiudere il suo circo. Saputo di ciò, Pinocchio, aiutato dagli animali, distrugge il circo e Mangiafuoco viene arrestato per aver messo in pericolo gli spettatori e gli animali sono riportati a casa. Gatto, Volpe e Pinocchio, invece, tornano a casa da Geppetto.
