SpongeBob va nella cupola di Sandy per un incontro di karate, ma la trova ad addobbare la quercia con delle lucine. Credendo si tratti di un incendio, SpongeBob le getta l'acqua addosso. Sandy, irritata, chiede a SpongeBob se conosce il Natale: alla sua risposta negativa gli spiega il significato della festa e chi è Babbo Natale. SpongeBob decide di diffondere in città questa festività incitando gli abitanti a scrivere una letterina per Babbo Natale. L'unico che non si lascia coinvolgere è Squiddi, che non crede per niente a Babbo Natale e si rifiuta di scrivergli malgrado i solleciti di SpongeBob. Il gruppo attende l'arrivo di Babbo Natale per tutta la notte, ma, quando questi non arriva, perde lo spirito natalizio abbandonando SpongeBob deprimente. Squiddi, molto sgarbatamente, si gongola alla sua faccia e gli scatta pure una foto mentre piange. Tuttavia riceve un regalo da parte di SpongeBob: un clarinetto animato di legno fatto a mano.
