Fitzhugh viene scambiato da due bambini di un orfanotrofio per Thrombeldinbar, una specie di folletto che un giorno all'anno si manifesta ai giganti ed esaudisce i loro desideri. Il problema è che la cerimonia di liberazione del folletto prevede la sua cremazione, per permettere di liberare il suo spirito. Tra alterne vicende, Steve ed il direttore dell'orfanotrofio riusciranno a salvare Fitzhugh ed a liberare i bambini nel frattempo imprigionati da un suonatore di organetto.
